سبد سرمایهگذاری در۱۴۰۲ را چگونه بچینیم؟/ بررسی بازارهای مالی در سالی که گذشت و سال آینده
تاریخ انتشار: ۲۸ اسفند ۱۴۰۱ | کد خبر: ۳۷۳۵۸۱۴۰
قدس در این مجال سعی دارد با مروری بر آنچه در سال جاری بر بازارهای مالی گذشت به پیشبینی بازارها در سال آینده بپردازد تا شما بتوانید گزینه مناسب برای سرمایهگذاری در سال آینده را راحتتر انتخاب کنید.
طبق آنچه محمدرضا فلفلانی، تحلیلگر بازارهای مالی به خبرنگار قدس میگوید برای اینکه بتوانیم یک دورنما از آینده بازارهای مالی داشته باشیم، ابتدا بایستی گذشته آنها را مرور کنیم و بعد با تحلیل متغیرهای کلان اقتصادی مثل تورم بتوانیم به آنالیز درستی از بازارها دست پیدا کنیم.
بیشتر بخوانید:
اخباری که در وبسایت منتشر نمیشوند!
بازدهی ۹۰ درصدی طلا در سال جاری
این تحلیلگر بازارهای مالی با اشاره به تورم حدود ۴۵ درصدی سال ۱۴۰۱ میگوید: با مفروضات فعلی در زمان نگارش این گزارش، در سال آینده هم تورم ۴۳ تا ۴۵ درصدی پیشبینی میشود و با این شرایط احتمال افزایش قیمت کالاها و بازارهای مالی دور از ذهن نخواهد نبود. فلفلانی با اشاره به اینکه در سال ۱۴۰۱ با همان تورم حدود ۴۵ درصدی، طلا در ایران یک بازدهی حدود ۹۰ درصدی داشت توضیح میدهد: این نکته حائز اهمیت است که نرخ طلا در ایران متأثر از دو متغیر است؛ یکی نرخ ارز و دیگری هم اونس جهانی که هر دو اینها افزایشی بود و این منجر شد به اینکه طلا در ایران حدود ۹۰ درصد بازدهی داشته باشد.
فلفلانی با اشاره به اینکه پس از طلا، بازار ارز در بازدهی نسبت به سایر بازارهای مالی پیشتاز بوده است، میافزاید: در سالی که گذشت نرخ ارز حدود ۷۰ درصد بازدهی داشت.
به گفته وی، بازار مسکن نیز با توجه به اینکه در نقاط مختلف بازدهی متفاوتی داشته است، قابل بیان نیست اما در مجموع بازدهی بازار مسکن نیز در سال گذشته بسیار بیشتر از نرخ تورم برآورد شده است.
کمترین بازدهی در بازارها متعلق به بورس
این تحلیلگر اقتصادی میافزاید: اگر ما مبنای بازدهی را شاخص کل بورس در نظر بگیریم، بازار بورس حدود ۳۵ درصد بازدهی داشت که البته نقد زیادی به این موضوع وارد است. چون بسیاری از سهام در این بازه کمتر و بسیاری هم بیشتر از ۳۵ درصد بازدهی داشتند.
فلفلانی میافزاید: در یک مقایسه سطحی بین بازارها در سال ۱۴۰۱ با نرخ تورم این نکته به نظر میآید که بازار سهام به شدت نسبت به سایر بازارها دچار عقبماندگی است.
پیشبینی رشد همه بازارها در سال ۱۴۰۲
این کارشناس اقتصادی تأکید میکند: به نظر میرسد این عقب ماندن از تورم در سال ۱۴۰۲ بتواند به راحتی جبران شود. البته با این برآوردی که از تورم داریم یعنی تورم بیش از ۴۰ درصد در سال ۱۴۰۲، سایر بازارها هم احتمالاً افزایش قیمت را تجربه خواهند کرد. اما این عقبماندگی در بازار بورس چنانچه بخواهد در ۱۴۰۲ جبران بشود قاعدتاً رشد بازار بورس از رشد سایر بازارها بیشتر خواهد شد.
وی با اشاره به اینکه برآورد ما از نرخ کامودیتیها در ۱۴۰۲ این است که روند رو به رشدی خواهند داشت یادآور میشود: یکی از متغیرهای مؤثر در بازار سهام نرخ کامودیتیها در بازار جهانی است که شامل نفت، طلا، فلزات اساسی مثل سرب، روی، آلومینیوم و غیره میشود. با مفروضات اقتصادی فعلی در شرایط اقتصاد کلان و با توجه به تورمی که در اقتصاد جهانی وجود دارد و شرایط ویژهای که در اقتصاد آمریکا ایجاد شده است، نرخ کامودیتیها نیز افزایشی برآورد میشود.
سودآوری شرکتها و افزایش قیمت سهام
این تحلیلگر اقتصادی با تأکید بر افزایشی بودن انتظارات تورمی در داخل کشور میافزاید: تمامی این عوامل در کنار افزایش نرخ ارز این نتیجه را به ما میدهد که روند سودآوری شرکتها احتمالاً رو به رشد خواهد بود و احتمال افزایش قیمت سهام هم بالاست.
وی با اشاره به اینکه هر چه ناامنیها در اقتصاد جهان افزایش پیدا کند سرمایهگذاری در حوزه طلا بیشتر میشود میافزاید: با توجه به شرایط اقتصاد جهانی، باید گفت اونس در بازار جهانی همچنان رو به افزایش خواهد بود؛ چرا که ناامنی در اقتصاد جهان افزایش پیدا کرده است، از جمله اینکه ما در همین چند روز گذشته شاهد سقوط چند بانک معتبر در اقتصاد آمریکا و اروپا بودیم. اگر این رویه ادامهدار باشد که به نوعی خبر افزایش ناامنی در اقتصاد کلان دنیا را مخابره میکند ما باز هم شاهد افزایش بیشتر قیمت اونس در بازار جهانی خواهیم بود و این موضوع روی نرخ طلا در کشور هم مؤثر است.
سهام ارزنده در سال ۱۴۰۲
وی درباره اینکه چه سهامی در سال آینده ارزنده است یادآور میشود: یک سبد سهام مستعد رشد در سال آینده شامل سهام شرکتهای بزرگ صادراتمحور و کامودیتیمحور است از جمله صنعت فلزات اساسی، صنعت پالایشی، پتروشیمی و معدنی، علاوه بر آن سبد سهام ما باید شامل شرکتهای با فروش داخلی مثل صنعت زراعت، غذایی و سایر صنایع کوچک هم باشد.
وی با تأکید بر اینکه سبدی برای ۱۴۰۲ مناسب است که شامل هر دو بخش فروش داخلی و بخش شرکتهای صادراتمحور باشد میافزاید: در هر یک از این صنایع سرمایهگذار میتواند تجزیه و تحلیل کند که چه شرکتهایی پیشرو هستند و چه شرکتهایی مزیت رقابتی دارند و از نظر تکنیکالی چه شرکتهایی شرایط مساعدتری برای سرمایهگذاری دارند.
خبرنگار: زهرا طوسی
منبع: قدس آنلاین
کلیدواژه: درصد بازدهی بازارهای مالی سایر بازارها سرمایه گذاری سال آینده افزایش قیمت سال ۱۴۰۲ شرکت ها
درخواست حذف خبر:
«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را بهطور اتوماتیک از وبسایت www.qudsonline.ir دریافت کردهاست، لذا منبع این خبر، وبسایت «قدس آنلاین» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۷۳۵۸۱۴۰ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتیکه در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.
با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.
خبر بعدی:
آینده ارزهای دیجیتال: چگونه بلاکچین صنایع مختلف را متحول میکند؟
مقدمهفناوری بلاکچین، که اولین بار به عنوان زیربنای بیت کوین، نخستین ارز دیجیتال، مطرح شد، اکنون به عنصری تاثیرگذار فراتر از حوزه مالی تبدیل شده است. این فناوری انقلابی نه تنها دیدگاهها درباره پول و پرداختها را دگرگون کرده، بلکه تواناییهای خود را در صنایع گوناگونی نظیر بهداشت و درمان، تولید، حملونقل، و زنجیره تأمین نشان داده است. بلاکچین با ایجاد دفترهای کل توزیعشده و غیرمتمرکز، امکان ثبت و نگهداری اطلاعات بدون نیاز به نهاد مرکزی یا واسطهها را فراهم آورده است.
این فناوری به شفافسازی فرایندها کمک شایانی میکند زیرا هر تراکنش یا داده ثبت شده در بلاکچین برای همه شرکتکنندگان قابل مشاهده و قابل ردیابی است. این ویژگی، تقلب و دستکاری اطلاعات را به شدت دشوار میسازد و از این رو به کاهش فساد و تقلب در سیستمهای مالی و اداری کمک میکند. علاوه بر این، بلاکچین از طریق خودکارسازی فرآیندها به واسطه قراردادهای هوشمند، که شرایط قراردادها را بر اساس کدنویسی اجرا میکنند، به افزایش کارایی و کاهش زمان و هزینههای مرتبط با معاملات کمک میکند.
این تواناییها بلاکچین را به یک ابزار قدرتمند در تحول دیجیتالی بسیاری از صنایع تبدیل کردهاند و این تکنولوژی همچنان در حال پیدا کردن راههای جدید برای تحول و بهبود عملکردها در سراسر جهان است. این تحولات نه تنها باعث بهبود دقت و کارآمدی میشوند، بلکه از طریق دموکراتیزه کردن دسترسی به اطلاعات و فرآیندها، عدالت و برابری بیشتری را در دسترس قرار میدهند.
بخش اول: تأثیر بلاکچین بر صنعت مالیبلاکچین به عنوان یک فناوری انقلابی، ساختار صنعت مالی را به طور گستردهای دگرگون کرده است. این فناوری از یک دفتر کل توزیعشده استفاده میکند که تراکنشها را به صورت غیرمتمرکز ثبت میکند، به این معنی که دادهها در چندین نقطه ذخیره میشوند و نه تنها در یک مکان مرکزی. این رویکرد نه تنها امنیت دادهها را به شدت افزایش میدهد، بلکه مقاومت بالایی در برابر تغییرات غیرمجاز و دستکاریها ایجاد میکند. هر تراکنش قبل از ثبت نهایی باید توسط شبکه تأیید شود، که این فرآیند تأیید تضمین میکند تمامی اطلاعات دقیق و قابل اعتماد هستند.
ارز دیجیتال بیت کوین و ارز دیجیتال اتریوم، که بر پایه بلاکچین ساخته شدهاند، نه تنها فرصتهای جدیدی برای سرمایهگذاری ارائه دادهاند بلکه تحولات قابل توجهی در نحوه انجام معاملات مالی به وجود آوردهاند. این ارزها نیاز به واسطههای مالی سنتی مانند بانکها را از بین بردهاند، که این امر به کاهش قابل توجه هزینههای تراکنش و افزایش دسترسی به خدمات مالی کمک کرده است. به علاوه، سرعت تراکنشها به طور قابل ملاحظهای افزایش یافته، زیرا تراکنشها میتوانند تقریباً در زمان واقعی انجام شوند.
از سوی دیگر، تتر، که یکی از معروفترین استیبل کوینها است، به عنوان پلی بین ارزهای دیجیتال و ارزهای سنتی عمل میکند. تتر با ارزشی ثابت که معمولاً به دلار آمریکا متصل است، نوسانات قیمتی که اغلب در سایر ارزهای دیجیتال دیده میشود را کاهش داده و استحکام بیشتری به معاملات مالی میبخشد. این ویژگی آن را به ابزاری مطلوب برای معاملهگران و سرمایهگذارانی تبدیل کرده که به دنبال پایداری در سرمایهگذاریهای خود هستند، در حالی که همچنان از مزایای بلاکچین بهره میبرند.
در نتیجه، بلاکچین نه تنها نحوه انجام معاملات مالی را تغییر داده است بلکه به پایه و اساسی برای نوآوریهای آتی در این عرصه تبدیل شده است. این فناوری در حال حاضر به عنوان یکی از مهمترین پیشرانهای تغییر در دیجیتالیسازی خدمات مالی به شمار میرود و انتظار میرود که تأثیرات آن در آینده بیش از پیش آشکار شود.
همچنین بخوانید: نوسانات نهفته: تأثیر هاوینگ بیت کوین بر قیمت لایت کوین و ریپل
بخش دوم: تحولات بلاکچین در صنایع دیگرعلاوه بر صنعت مالی، بلاکچین در صنایع دیگر نیز انقلابی ایجاد کرده است:
بهداشت و درمانبلاکچین با ایجاد دفاتر کل توزیعشده، امکان ثبت و محافظت از دادههای پزشکی را در محیطی امن فراهم میکند. این سیستم بهگونهای طراحی شده که تغییر یا دسترسی به اطلاعات تنها با تأیید شبکه امکانپذیر است، که امنیت و حریم خصوصی بیماران را تضمین میکند. استفاده از بلاکچین به پزشکان اجازه میدهد تا به سرعت و به طور مؤثر به سوابق بیماران دسترسی پیدا کنند، بهبود کیفیت مراقبتهای درمانی و کاهش هزینههای مدیریت دادهها.
زنجیره تأمینبلاکچین به شرکتها امکان میدهد که با استفاده از دفتر کل توزیعشدهای که هر مرحله از تولید تا توزیع محصولات را به صورت دیجیتالی ثبت و ردیابی میکند، فرآیند زنجیره تأمین خود را شفافتر و قابل نظارتتر کنند. این تکنولوژی با ایجاد یک سیستم ردیابی غیرقابل تغییر، امکان تقلب و دستکاری در اطلاعات را به شدت کاهش میدهد، زیرا هر گونه تغییر در دادههای ثبت شده نیازمند تأیید کل شبکه است.
از طرفی، این سیستم ردیابی مستمر و دقیق تمامی جنبههای زنجیره تأمین—از مواد اولیه تا محصول نهایی—به شرکتها کمک میکند تا با دقت بیشتری نظارت داشته باشند و در نتیجه، کارایی عملیاتی خود را افزایش دهند. این امر به کاهش هزینههای تولید، مدیریت زمان بهینهتر و ارتقاء کیفیت محصولات کمک میکند. به علاوه، شفافیت ایجاد شده توسط بلاکچین اعتماد مصرفکنندگان را افزایش میدهد، زیرا آنها قادر خواهند بود تاریخچه کامل محصولاتی که خریداری میکنند را مشاهده کنند و اطمینان حاصل کنند که محصولات به صورت اخلاقی و بدون استفاده از کار اجباری یا در شرایط نامناسب تولید شدهاند.
املاک و مستغلاتبلاکچین تسهیلاتی برای انجام معاملات املاک با کارمزد پایینتر و بدون نیاز به واسطههای سنتی مانند دفاتر اسناد رسمی فراهم آورده است. این امر موجب شده تا فرآیندهای مربوط به خرید و فروش املاک سریعتر و شفافتر از پیش انجام پذیرد.
بخش سوم: چالشها و موانععلیرغم مزایای فراوان، استفاده از بلاکچین و ارزهای دیجیتال با چالشهایی نیز همراه است:
چالشهای قانونی و تنظیمیوضعیت نظارتی و قانونی در زمینه بلاکچین و ارزهای دیجیتال در بسیاری از کشورها هنوز در حال توسعه است. به دلیل فناوری نوظهور بودن بلاکچین و سرعت تحولات در این حوزه، بسیاری از دولتها تا به حال نتوانستهاند قوانین جامع و کاملی را برای مدیریت و نظارت بر این فناوریها تدوین کنند. این خلأ قانونی میتواند مشکلات متعددی را به همراه داشته باشد.
بیشتر بخوانید: کاهش هزینهها و افزایش سود: فواید معاملات کریپتویی بدون کارمزد
نبود چارچوبهای قانونی مشخص و روشن، موجب ایجاد نااطمینانیهای حقوقی میشود. سرمایهگذاران و کاربران ممکن است نتوانند حقوق و مسؤولیتهای خود را در قبال استفاده یا سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال و دیگر کاربردهای بلاکچین به درستی درک کنند، که این مسئله میتواند به اختلافات حقوقی و دعاوی قضایی منجر شود.
علاوه بر این، فقدان قوانین ممکن است برای فعالیتهای مجرمانه مانند پولشویی و تأمین مالی تروریسم، محیطی مطلوب فراهم آورد، زیرا این فناوریها بر پایه ناشناس ماندن و غیرمتمرکز بودن شکل گرفتهاند. بنابراین، بسیاری از کشورها در تلاش هستند تا قوانین را به روز رسانی کنند تا هم مزایای بلاکچین و ارزهای دیجیتال حفظ شوند و هم اطمینان حاصل شود که این فناوریها به صورت قانونی و امن مورد استفاده قرار میگیرند.
مسائل امنیتیبلاکچین به دلیل استفاده از رمزنگاری پیشرفته و دفتر کل توزیعشده خود به عنوان یکی از امنترین فناوریهای موجود شناخته میشود. با این حال، مانند هر سیستم دیگری، بلاکچین نیز کاملاً در برابر حملات سایبری نفوذ ناپذیر نیست. این آسیبپذیریها به ویژه میتواند در صرافیهای ارز دیجیتال که به عنوان نقطه تبادل ارزهای دیجیتال و سایر داراییها عمل میکنند، نمایان شود.
صرافیهای ارز دیجیتال به دلیل حجم بالای تراکنشها و نگهداری کلیدهای خصوصی کاربران در سیستمهای مرکزی، هدف اصلی حملات هکرها هستند. حملات سایبری میتوانند به شکلهای مختلفی انجام شوند، از جمله فیشینگ، نصب بدافزار، یا حتی حملات مستقیم به زیرساختهای سختافزاری و نرمافزاری صرافیها. این حملات میتوانند منجر به سرقت داراییهای دیجیتال، دسترسی غیرمجاز به اطلاعات حساس کاربران، و حتی از دست دادن کامل سرمایهها شوند.
برای مقابله با این تهدیدات، صرافیها ملزم به اجرای پروتکلهای امنیتی پیشرفته هستند، از جمله استفاده از احراز هویت چندمرحلهای، رمزنگاری دادهها، و ایجاد سیستمهای نظارتی که به طور مداوم فعالیتهای مشکوک را رصد میکنند. همچنین، توصیه میشود که کاربران برای حفظ امنیت داراییهای خود، استفاده از کیف پولهای سختافزاری یا سایر روشهای امن نگهداری کلیدهای خصوصی را در نظر بگیرند.
بنابراین، در حالی که بلاکچین از امنیت بالایی برخوردار است، مهم است که کاربران و صرافیها(صرافی ارز دیجیتال: موتور محرکهای برای پیشرفت اقتصاد دیجیتال) نیز تدابیر لازم را برای محافظت از خود در برابر حملات احتمالی اتخاذ کنند تا از این تکنولوژی به نحو احسن استفاده کنند.
نتیجهگیریفناوری بلاکچین پتانسیل دارد تا به یک عنصر اساسی در آیندهی اقتصاد جهانی تبدیل شود. با توجه به تأثیرگذاری آن بر صنایع متنوع، آیندهای روشن برای این تکنولوژی پیشبینی میشود، به شرطی که چالشهای مربوط به امنیت و مقررات حل و فصل شوند. در این میان، همکاری میان صنعتیان، سیاستگذاران و متخصصان فناوری اطلاعات میتواند به حل این چالشها کمک کرده و مسیر استفاده از این فناوری را هموار سازد.
با توجه به پیشرفتهای جاری و نوآوریهای مداوم در فناوری بلاکچین، توجه به این تکنولوژی نه تنها برای فعالان صنعت مالی بلکه برای هر کسی که در جستجوی درک بهتری از آیندهی دیجیتال است، ضروری مینماید. از این رو، آگاهی از تحولات این حوزه و اثرات آن بر جنبههای مختلف زندگی و کسبوکار امری حیاتی به شمار میرود.(درباره بلاکچین بیشتر بدانید!)